Meta Muse昨夜引爆美股，微信被视作中国版Agent最佳载体，叠加阿里云栖大会重磅召开，港股科技再获全市场关注。 一键打包港股互联网龙头的港股通互联网ETF汇添富（159280）标的指数涨超1% ，港股通科技ETF汇添富（520980）、恒生科技ETF汇添富（513260）、港股通信息技术ETF汇添富（526030）标的指数均飘红。 值得关注的是，恒生科技ETF汇添富（513260）近10日有8日净流入，累计“吸金”超2亿元。全市场来看 ，近一周以来恒生科技指数挂钩ETF获净申购超8亿元，在全市场所有跨境类指数中 排名第一 。 【全市场跨境类指数挂钩ETF净申赎排名】 消息面上，阿里发布新一代AI芯片，2032年数据中心容量目标升至20GW。在9月22日云栖大会上，阿里巴巴披露新一代自研AI加速芯片真武V900，并提出到2032年将阿里云全球数据中心容量扩大至20GW。 在全球AI算力投资继续加速、中国企业寻找英伟达替代方案的背景下，阿里试图把自研芯片、大规模集群、云计算和千问模型整合为一套完整的AI基础设施体系。 Meta推出的C端AI Agent应用Muse在上线短时间内超越同期ChatGPT，登顶美国App Store和Google Play免费榜。 有分析称， Muse的核心优势在于它不仅仅是聊天机器人，而是能读取社交关系、连接各类API(邮件、日历、购物、订餐等)，直接替用户干活和执行复杂的跨应用任务 。资本市场由此确认： 拥有超级社交生态+高频生活场景入口的巨头，是消费级AI Agent落地和变现的最佳载体 。资本市场迅速将Meta Muse的模式对标国内企业，认为 国内最具备做“中国版Muse”条件的就是腾讯 。微信拥有庞大的小程序服务生态与闭环支付体系，如果将AI Agent深度植入微信，其落地效率和商业变现潜力和Meta比只高不低， 腾讯因此被视作直接受益标的 。 9月22日，腾讯混元Hy Image 3.5 preview发布： 支持文生图与多轮对话创作，已上线元宝、ima等应用。 千问手机荣耀Magic9系列来了。 荣耀宣布将于2026年9月28日在北京举办荣耀Magic盛典，正式推出被视为Magic系列十周年代表作的荣耀Magic9系列手机。新机主打与阿莱联名打造的“掌中电影机”影像系统、首批搭载骁龙旗舰芯片和8000mAh级大电池，目前已在官网及各大电商平台开启预约，预计国庆前完成首批发货。 港股通互联网ETF汇添富（159280）标的指数热门成分股多数飘红： 腾讯控股涨超5%，阿里巴巴-W、联想集团涨超2%，快手-W涨超1%。 【港股通互联网ETF汇添富（159280）标的指数前十大热门股 】 注：成分股仅做展示，不作为个股推介。 南向资金再度关注港股科技，智谱近7日以超85亿港元净流入高居榜首，百度集团-W、建滔积层板、华虹宏力、联想集团也均位居榜单前十。 注：成分股仅做展示，不作为个股推介。 【港股观点：美联储加息落地，市场短期重回基本面交易】 国元国际认为，美联储9月加息落地后，港股所面临的外部环境出现了一定变化。 从近期会议来看，此次加息更接近一次预防式、风险管理性质的政策收紧，而不是已经可以确认开启一轮幅度较大、持续时间较长的传统加息周期。 一方面，美国经济和就业仍具有较强韧性 ，在AI基础设施资本开支持续扩张的背景下，广义金融条件也尚未表现出明显的限制性，美联储具备进一步收紧政策的空间； 另一方面，核心通胀改善仍然不足 ，叠加能源价格和地缘政治风险，美联储希望通过适度加息重新提高政策限制性，避免市场对通胀的预期再次脱锚。 因此，本次加息更像是对此前部分宽松金融条件的纠正，而不是单纯应对经济过热。 因此，在“更高更久”的利率环境下，科技板块内部的分化可能进一步扩大。 对于已经形成稳定盈利、自由现金流持续改善、资产负债表压力较低，并能够将资本开支转化为订单、收入和利润的企业，高利率带来的估值压力相对更容易被盈利增长消化；而主要依赖远期增长预期、盈利兑现时间较远、融资需求较高的企业，则会对加息周期持续时间更加敏感。 AI基础设施、半导体和硬件设备的产业景气仍然较高，但后续市场可能进一步由“资本开支扩张的受益方”转向“资本开支回报能够实际兑现的方向”。 资金方面，港股自身仍具有一定支撑。南向资金年内累计净流入已经超过4100亿港元，恒生科技相关ETF份额增加、做空ETF份额下降，显示科技板块调整后已经出现一定资金回流。 因此，在没有新的外部冲击情况下，港股进一步大幅下跌的风险较前期有所降低，但市场能否形成持续上涨，仍取决于投资者如何重新评估本轮加息周期的长度和终点。 （国元国际20260921《美联储加息落地，港股市场短期或重回基本面交易》） 【阿里云栖大会召开，持续看好国产AI产业链机会